صناديق الاستثمار العقاري مقابل التملك الجزئي للعقار في دولة الإمارات العربية المتحدة: الاختلافات الرئيسية | بريبكو
تم النشر بواسطة:
براتيك من بريبكو
هل أعجبك هذا المقال؟
في عالم الاستثمار العقاري التقليدي، أمامك خياران: القيام باستثمار كبير مقدمًا في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والتملّك الجزئي، الذي يتيح لك تحديد مقدار الاستثمار الذي ترغب فيه. ورغم أن كليهما يشتركان في هدف واحد هو الاستثمار في العقارات، إلا أن لكلٍ منهما خصائص مميزة تفرّقهما عن بعضهما.
في هذه التدوينة، سنستعرض هذه الفروقات ونساعدك على اتخاذ قرار مستنير بشأن استثماراتك العقارية في الإمارات.
أبرز الفروقات بين REITs والتملّك الجزئي
الملكية
REITs:
صناديق الاستثمار العقاري هي شركات مدرجة علنًا تمتلك وتدير وتموّل عقارات مدرّة للدخل. يمكن أن تكون فئات العقارات في محفظة REITs واسعة جدًا، إذ قد تشمل: الشقق، والفنادق، ومباني المكاتب، ومرافق الرعاية الصحية، ومراكز البيانات. عندما تستثمر في REIT، فإنك تشتري أسهم الشركة وتحصل على توزيعات أرباح ناتجة عن دخل الإيجار للأصول الموجودة في المحفظة.
التملّك الجزئي:
يتضمن التملّك الجزئي امتلاكًا مباشرًا لجزء من أصل عقاري مثل شقة. ويشارك المستثمرون في الملكية جماعيًا من خلال شراء نسبة مئوية من عقار واحد. لكل مالك ملكية مباشرة في العقار، وتتغير قيمة الحصة مع ارتفاع قيمة الأصل أو انخفاضها. كما يحصل المستثمرون أيضًا على توزيعات أرباح من دخل الإيجار المتولد.
التحكم واتخاذ القرار
REITs:
يوفر الاستثمار في REIT تعرّضًا واسعًا للعقارات، إلا أن هناك تحكمًا محدودًا وقدرة محدودة على اتخاذ القرار فيما يتعلق بالعقارات الموجودة في المحفظة. ويعتمد المستثمرون على الإدارة المهنية للمحفظة لاتخاذ القرارات الاستراتيجية.
التملّك الجزئي:
يمنح التملّك الجزئي رأيًا أكثر مباشرة في إدارة العقار من خلال حقوق التصويت. ويمكن للمستثمرين مناقشة اتفاقيات الإيجار والتصويت عليها، وكذلك تحسينات العقار.
حجم الاستثمار ومتطلبات الدخول
REITs:
يوفر حجم REITs وتنوعها للمستثمرين تعرضًا واسعًا للعقارات بحد أدنى منخفض للاستثمار.
التملّك الجزئي:
يمكن للمستثمرين الاستثمار في عقارات منفردة بمبلغ رأسمالي أقل مقارنة بشراء العقار بالكامل.
المخاطر والعائد
REITs:
يمكن أن يتأثر ملف المخاطر والعائد لمحفظة REITs بظروف السوق والتقلبات التي تؤثر في الأصول العقارية المدرجة ضمن REIT. ومع ذلك، فإن الفئات الواسعة من العقارات والقطاعات المختلفة يمكن أن تساعد في الحد من مخاطر السوق.
التملّك الجزئي:
يمكن للاستثمار في عقار واحد أن يوفر مزيدًا من التحكم في الأصل، كما أنه أقل ارتباطًا بتقلبات السوق. ومع ذلك، فإن العائد على الاستثمار يعتمد بالكامل على أداء الأصل وقدرة المستأجرين على دفع الإيجار.
ماذا ستختار عند الاستثمار في العقارات؟
يجب أن يتماشى الاختيار بين REITs والتملّك الجزئي في الإمارات مع أهدافك الاستثمارية، وشهيتك للمخاطر، وقدرتك المالية. تُعد REITs مثالية لمن يبحثون عن التنويع ونهج غير تدخلي في الاستثمار العقاري.
ومن ناحية أخرى، يناسب التملّك الجزئي أولئك الذين يرغبون في محفظة عقارية أكثر تركيزًا مثل العقارات السكنية. ويتمتع التملّك الجزئي بميزة فريدة تتمثل في الوصول إلى عقارات عالية القيمة في مواقع مختلفة بمتطلبات رأسمالية دنيا.
كيف يمكن أن تساعدك بريبكو Blocks على تنويع محفظتك العقارية؟
تقدم بريبكو Blocks فرص استثمار عقاري فريدة في مواقع فاخرة متنوعة حول الإمارات. مع بريبكو Blocks، يمكنك استكشاف مجموعتنا الواسعة من العقارات والبدء في الاستثمار الجزئي في سوق العقارات في الإمارات بمبلغ 500 درهم إماراتي فقط.
إخلاء المسؤولية
تمت الموافقة على المنتجات والخدمات من قبل هيئة الرقابة الشرعية التابعة لـ بريبكو Blocks’
تخضع بريبكو Blocks لتنظيم DFSA
تحذير من المخاطر: الاستثمار في العقارات ينطوي على مخاطر
الأسئلة الشائعة
س1. أي خيار أفضل للمستثمرين في الإمارات: REITs أم التملّك الجزئي؟
الإجابة: يعتمد الاختيار بالكامل على أهدافك الشخصية، وشهيتك للمخاطر، وأهدافك المالية، وقدرتك. تُعد REITs مناسبة لمن يبحثون عن التنويع في فئات عقارية مختلفة، بينما يناسب التملّك الجزئي أولئك الذين يريدون نهجًا أكثر عملية ويركزون على العقارات السكنية.
س2. كيف يمكنني تحقيق أرباح من الاستثمار العقاري الجزئي في عقارات الإمارات؟
الإجابة: عندما تستثمر في جزء من عقار من خلال التملّك الجزئي، فإنك تستفيد من دخل الإيجار، والأرباح الرأسمالية، وكذلك عائدات بيع العقار الذي تملكه.
س3. لماذا أستثمر في عقارات الإمارات بصفتي أجنبيًا؟
الإجابة: يُنظر إلى العقارات باعتبارها أصلًا دفاعيًا ملموسًا يجذب العديد من المستثمرين لأنها توفر إمكانية تراكم الثروة على المدى الطويل من خلال دخل الإيجار، وارتفاع قيمة العقار، وتنويع المحفظة.
س4. ما بعض المناطق الشائعة في الإمارات للاستثمار العقاري؟
الإجابة: من المناطق الشائعة للاستثمار العقاري في الإمارات نخلة جميرا، والخليج التجاري، ودبي مارينا، ووسط مدينة دبي، وجزيرة الريم في أبوظبي، وغيرها.
س5. ما العوامل التي يجب أن أضعها في الاعتبار عند اختيار موقع للاستثمار العقاري؟
الإجابة: هناك العديد من العوامل التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار مثل شعبية المنطقة، وتقييم الحي، والبنية التحتية، وسهولة الوصول إلى المرافق مثل المتنزهات ومراكز التسوق.
س6. ما بعض المخاطر المرتبطة بالعقارات في الإمارات؟
الإجابة: التغييرات في القوانين واللوائح، وتقلبات السوق، وفرط المعروض، ولذلك من الضروري إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
