كيفية تحقيق دخل سلبي من خلال العقارات المجزأة للتقاعد مع بريبكو بلوكس

تتبع معظم مناقشات التقاعد في دولة الإمارات نصاً مألوفاً: مكافأة نهاية الخدمة، أو حساب الادخار، أو ربما خطة تأمين باعها لك أحدهم أثناء تناول القهوة. ونادراً ما يُذكر العقار إلا إذا كان لديك 1,000,000 درهم إماراتي أو أكثر دون استخدام. هذا التفكير بات قديماً. أصبح دخل التقاعد من العقارات المجزأة الآن خياراً واقعياً للأشخاص في الأربعينيات والخمسينيات وأوائل الستينيات من عمرهم والذين يريدون تشغيل أموالهم في عقارات دبي دون شراء شقة كاملة. من خلال بريبكو بلوكس، وهي منصة استثمار مجزأ خاضعة للتنظيم، يمكنك امتلاك حصص صغيرة في عقارات مستأجرة في دبي تبدأ من 500 درهم إماراتي، وتلقي حصتك من الإيجار كل شهر، وتنمية تلك الأرباح على مدى 10 إلى 15 عاماً لتصبح دخلاً يدعم تقاعدك.

تتحدث معظم المقالات حول الاستثمار المجزأ إلى المستثمرين الشباب الذين يبحثون عن أول مكسب لهم. أما هذا المقال فقد كُتب لقارئ مختلف: شخص يخطط للتقاعد. فالجدول الزمني والأولويات وطريقة توزيع أموالك تختلف في هذه الحالة. إليك نظرة واضحة على سبب ملاءمة الملكية المجزأة لخطة التقاعد، وكيف تعمل العوائد فعلياً، ونموذج خطة يمكنك تعديلها لتناسب أرقامك الخاصة.

لماذا تتغير استراتيجيات الاستثمار للتقاعد في دبي؟

كانت استراتيجيات الاستثمار التقليدية للتقاعد في دبي تعني شراء وحدة كاملة: شقة ستوديو في قرية جميرا الدائرية بمتوسط سعر يبلغ حوالي 700,000 درهم إماراتي، أو شقة غرفة وصالة في الخليج التجاري تتراوح بين حوالي 1,000,000 درهم إماراتي في الأبراج القديمة إلى 3,000,000 درهم إماراتي في المشاريع الجديدة، وفقاً لسجلات معاملات دائرة الأراضي والأملاك في دبي التي جمعتها منصة دي إكس بي إنترأكت. بالنسبة لشخص يبلغ من العمر 52 عاماً ولديه 13 عاماً من العمل المتبقي، فإن هذا المسار يواجه ثلاث مشاكل حقيقية. فالشقة الفردية تربط تقاعدك بمبنى واحد ومجمع سكني واحد ومستأجر واحد. وإذا تقادم البرج بشكل سيء أو غمرت المنطقة العديد من الوحدات المماثلة، فلن يكون هناك شيء آخر في خطتك لموازنة الخسارة. كما أن بيع عقار كامل في دبي قد يستغرق أسابيع أو أشهراً، ويتطلب رسوم وكيل تبلغ حوالي 2%، ويتضمن رسوم نقل ملكية من دائرة الأراضي والأملاك في دبي بنسبة 4% مما يؤثر على السعر النهائي. ولا يمكن للمتقاعد الذي يحتاج فجأة إلى سيولة نقدية لدفع فاتورة طبية أن يبيع غرفة نوم واحدة من الشقة. كما أن الحصول على قرض عقاري في مرحلة متأخرة من حياتك المهنية يضغط سداد الأقساط في سنوات عملك الأخيرة، وتحديداً عندما تحتاج إلى مساحة مالية مريحة. كما تقصر العديد من البنوك في دولة الإمارات فترات القروض للمقترضين الذين يقتربون من سن 65 عاماً، مما يرفع المدفوعات الشهرية إلى مستويات أعلى. وتحل الملكية المجزأة هذه المشاكل الثلاث؛ حيث يتم توزيع أموالك على العديد من العقارات، وتكون كل حصة صغيرة بما يكفي لبيعها بمفردها عندما تفتح المنصة نافذة بيع، ولا تبرز حاجة إلى أي قروض في أي مرحلة.

كيف تدر العقارات المجزأة دخلاً سلبياً للتقاعد في دولة الإمارات؟

تعتمد أي خطة دخل سلبي في دولة الإمارات على أمر واحد: مدى موثوقية الأموال الشهرية. ومن الجدير توضيح ما تدفعه العقارات المجزأة وكيفية ذلك. عندما تستثمر من خلال بريبكو بلوكس، تقوم المنصة بجمع الأموال من العديد من المستثمرين لشراء عقار محدد ومعين بوضوح في دبي. وتملك أنت حصة في هذا العقار، ويتم إيداع حصتك من الإيجار كل شهر في محفظتك على المنصة. تقدر بريبكو بلوكس العوائد السنوية الإجمالية بنسبة تتراوح بين 8% و12%، وتجمع بين الإيجار وارتفاع قيمة العقار بمرور الوقت. ويتوافق ذلك مع سوق دبي الأوسع: حيث تتراوح عوائد الإيجار المتوسطة بين 6% و8% في عام 2026 وفقاً للبيانات المرتبطة بدائرة الأراضي والأملاك في دبي، حيث يبلغ متوسط عوائد الشقق حوالي 7.15% وتصل في مناطق الإيجار القوية مثل المدينة العالمية وقرية جميرا الدائرية إلى ما بين 8.5% و8.9%.

بالنسبة للتخطيط للتقاعد، يفيد فصل جزأي العائد:

• الإيجار هو الجزء النقدي. هذا هو الجزء الذي يحل في النهاية محل راتبك. بعد رسوم الخدمة وتكاليف الإدارة، توقع عائداً يتراوح بين 5% و7% سنوياً على العقارات السكنية القائمة والمستأجرة.

• نمو قيمة العقار هو الجزء الهادئ. فهو يتراكم في الخلفية ويتحول إلى سيولة نقدية عند بيع العقار وتوزيع الأموال.

بينما لا تزال على رأس عملك، يجب توجيه كلا الجزأين مباشرة لإعادة شراء المزيد من الحصص. بعد التقاعد، يصبح الإيجار دخلك الشهري بينما تستمر العقارات الأساسية في النمو مع السوق. ويعد التنظيم القانوني في هذه المرحلة من العمر أكثر أهمية من أي مرحلة أخرى، لأن الشخص البالغ من العمر 55 عاماً لا يمكنه التعافي من خسارة كبيرة بالطريقة التي يمكن بها لشاب يبلغ من العمر 28 عاماً. تحمل بريبكو بلوكس ترخيصاً من سلطة دبي للخدمات المالية ومسجلة في مركز دبي المالي العالمي، مما يعني أن أموال المستثمرين والإفصاحات وسلوك المنصة تخضع لجهة تنظيمية معترف بها بدلاً من الوعود التسويقية.

ابدأ باستثمار منخفض رأس المال للتقاعد

عادةً ما تثير عبارة "الاستثمار للتقاعد برأس مال منخفض" بعض الشكوك، وهو أمر مبرر تماماً. فالمبالغ الصغيرة غالباً ما تعني استثمارات منخفضة الجودة. ولكن الملكية المجزأة تكسر هذا الارتباط لأن حجم حصتك وجودة العقار لم يعودا مرتبطين ببعضهما. فالحصة التي تبلغ قيمتها 500 درهم إماراتي عبر بريبكو بلوكس يمكن أن تكون في نفس الشقة المستأجرة والمدارة باحترافية والتي دفع مالكها بالكامل 1,500,000 درهم إماراتي لشرائها.

يغير هذا الأمر ما هو ممكن لثلاث فئات على وجه الخصوص:

• من يبدأون متأخرين في الخمسينيات من عمرهم ولديهم فائض في الراتب ولكن ليس لديهم مبلغ إجمالي كبير. يمكن لمبالغ شهرية تتراوح بين 1,500 و3,000 درهم إماراتي أن تبني مركزاً مالياً قوياً بمرور الوقت دون المساس بمدخرات الطوارئ.

• المقبلون على التقاعد والذين يحتفظون بمكافأة نهاية الخدمة. حيث يمكن توزيع مكافأة نهاية الخدمة البالغة 150,000 درهم إماراتي على 10 إلى 15 عقاراً مختلفاً بدلاً من تركها في حساب وديعة تفقد قيمتها ببطء بسبب التضخم.

• المتقاعدون الذين يعيشون بالفعل على مدخراتهم ويريدون كسب نقد شهري من جزء من أموالهم دون مكالمات من المستأجرين أو عروض أسعار الصيانة أو تجديد عقود إيجاري.
  
  ونظراً لأن تكلفة البدء منخفضة جداً، فقد يبدو من المغري التعامل مع الحصص المجزأة بشكل عابر. بدلاً من ذلك، تعامل معها كأساس لتقاعدك: استثمر وفق جدول زمني محدد، وأعد استثمار كل دفعة إيجار تتلقاها حتى تاريخك المستهدف، وراجع توزيع استثماراتك مرة واحدة في السنة، وليس مرة كل أسبوع.

بناء محفظة تقاعدية في دولة الإمارات

يعد توزيع أموالك هو الحجة الأساسية لاستخدام الحصص المجزأة بدلاً من الملكية الكاملة عند بناء محفظة تقاعدية في دولة الإمارات. فنفس المبلغ البالغ 300,000 درهم إماراتي والذي لا يشتري لك حتى نصف شقة ستوديو واحدة يمكن بدلاً من ذلك توزيعه على 15 إلى 20 عقاراً في مجمعات سكنية مختلفة، وبمستويات أسعار مختلفة، ومع أنواع مختلفة من المستأجرين.

يبدو التوزيع المعقول للمستثمر الذي يركز على التقاعد كالتالي:

عندما يأتي الإيجار من 15 باباً مختلفاً، لن تتمكن أي وحدة شاغرة واحدة أو زيادة في الرسوم أو تباطؤ في مجمع سكني معين من إخراج الخطة عن مسارها. هذا الاستقرار هو بالضبط ما يحتاجه دخل التقاعد، وهو أمر لا يمكن لعقار واحد ببساطة تقديمه بهذه الميزانية.

نموذج خطة عمل لمدة 10-15 سنة

هنا ينتقل دخل التقاعد من العقارات المجزأة من فكرة إلى أرقام وحسابات. تفترض الخطة أدناه شخصاً يبلغ من العمر 50 عاماً يهدف إلى التقاعد في سن 63 إلى 65 عاماً، ويستثمر 2,000 درهم إماراتي شهرياً، ويعيد استثمار جميع الإيجارات حتى تبدأ مرحلة الدخل، ويكسب 8% سنوياً بشكل عام، وهو الحد الأدنى من النطاق المعلن للمنصة الذي يتراوح بين 8% و12%، وتم اختيار هذا الرقم عمداً كحالة متحفظة. جميع الأرقام هي أمثلة وليست ضمانات.

المرحلة الأولى: التأسيس (السنوات 1-5)

استثمر 2,000 درهم إماراتي شهرياً وأعد استثمار كل درهم من الإيجار. ركز على المجمعات ذات الإيجارات المرتفعة لبناء الزخم، واهدف إلى امتلاك حصص في ما لا يقل عن 8 إلى 10 عقارات بحلول نهاية العام الخامس. القيمة التقديرية في السنة الخامسة: حوالي 140,000 إلى 148,000 درهم إماراتي من إجمالي المساهمات البالغة 120,000 درهم إماراتي.

المرحلة الثانية: النمو (السنوات 6-10)

حافظ على استمرار المبلغ الشهري. وجه حوالي ثلث الأموال الجديدة نحو المناطق القائمة والمتميزة حتى تستقر الخطة مع اقترابك من التقاعد. بحلول هذا الوقت، سيقوم الإيجار من حصصك الحالية بشراء حصص جديدة تلقائياً. القيمة التقديرية في السنة العاشرة: حوالي 340,000 إلى 360,000 درهم إماراتي من إجمالي المساهمات البالغة 240,000- درهم إماراتي.

المرحلة الثالثة: التحول إلى الدخل (السنوات 11-15)

هناك مساران معقولان هنا، اعتماداً على الوقت الذي تريد فيه التوقف عن العمل:

• مسار الـ 15 عاماً: استمر في الاستثمار حتى السنة 15. تصل القيمة التقديرية إلى حوالي 640,000 إلى 660,000 درهم إماراتي. وبعائد إيجار صافٍ قدره 6%، يدفع ذلك حوالي 38,000 إلى 39,000 درهم إماراتي سنوياً، أي حوالي 3,200 درهم إماراتي شهرياً، بينما تستمر العقارات الأساسية في النمو في القيمة.

• مسار الـ 10 سنوات: توقف عن إضافة الأموال في السنة العاشرة واترك الـ 350,000 درهم إماراتي لتنمو دون مساس لمدة خمس سنوات أخرى لتصل إلى حوالي 510,000 درهم إماراتي. أو ابدأ في الحصول على الإيجار كدخل على الفور في السنة العاشرة، بمبلغ يعادل حوالي 21,000 درهم إماراتي سنوياً.

أي شخص قادر على الالتزام بمبلغ 3,500 درهم إماراتي شهرياً بدلاً من 2,000 درهم إماراتي سيصل إلى حوالي 1,140,000 درهم إماراتي في السنة 15 تحت نفس الافتراضات، أي حوالي 5,700 درهم إماراتي شهرياً كإيجار. تتوسع الخطة ببساطة؛ وتبقى العادة كما هي. هناك تعديلان يجعلان الخطة أقوى. أولاً، ضع أي مكافأة نهاية خدمة أو مكافأة سنوية مبكراً، خلال المرحلة الأولى، حيث يكون أمامها أطول وقت للنمو. ثانياً، في السنوات الثلاث الأخيرة قبل التقاعد، انقل الأموال تدريجياً نحو العقارات ذات الإيجارات الأعلى، حيث يصبح النقد الشهري هو الهدف وليس النمو.

كيف تتناسب بريبكو بلوكس مع الجدول الزمني للتقاعد؟

يتناسب نموذج الدخل السلبي من بريبكو بلوكس مع التخطيط للتقاعد بطرق لا توفرها معظم منصات الاستثمار الأخرى. فالمدفوعات الشهرية تحاكي الراتب الشهري. وهذا يجعل الانتقال من قسيمة الراتب إلى دخل العقار أسهل بكثير للتعايش معه مقارنة بالاستثمارات التي تدفع مرة أو مرتين في السنة. وتصل الأموال إلى محفظة المنصة الخاصة بك، حيث يمكن إعادة استثمارها ببضع نقرات خلال سنوات عملك وسحبها أثناء التقاعد. ويدعم البيع على أجزاء التقاعد التدريجي. ونظراً لأن أموالك تتوزع في العديد من الحصص الصغيرة، يمكنك بيع حصص فردية خلال نوافذ البيع الخاصة بالمنصة لتغطية تكلفة محددة، مثل حفل زفاف عائلي أو فاتورة طبية، دون تفكيك الخطة بالكامل. ولا توفر الملكية الكاملة أي شيء من هذا القبيل. وتقلل المعلومات الواضحة من الحاجة إلى الوسطاء؛ حيث يعرض كل عقار مدرج عائد الإيجار المتوقع، والنمو المتوقع، وتقدم التمويل، وبالتالي فإن الشخص البالغ من العمر 58 عاماً والذي يقارن بين خيارين يعمل بناءً على أرقام منشورة بدلاً من حماس الوسيط العقاري. ونظراً لأن كل شيء يتم عبر الإنترنت، فإن الخطة تعمل سواء تقاعدت في دبي، أو في بلدك الأم، أو في أي مكان جديد تماماً. يجب أن تذكر خطة التقاعد مخاطرها بوضوح؛ فالعقارات المجزأة ليست حساب ادخار: إذ يمكن أن ينخفض الإيجار عندما تكون الوحدة شاغرة، وتتحرك قيم العقارات في دورات، ويعتمد بيع حصصك على طلب المشترين في ذلك الوقت. وقد شهدت دبي سنوات أخيرة قوية، ويجب أن تفترض الخطة طويلة الأجل سنوات طبيعية وليست استثنائية، ولهذا السبب يستخدم هذا المقال نسبة 8% بدلاً من الحد الأقصى للنطاق المعلن. احتفظ بتكاليف معيشة تكفي لستة أشهر خارج الخطة، وتعامل مع الأرقام المذكورة أعلاه كنقطة انطلاق لاختبارها مع مستشار مالي مرخص، وليس كوعد.

الأسئلة الشائعة

س1: هل يمكن للعقارات المجزأة أن تحل محل راتب التقاعد؟

في حين أنها يمكن أن توفر مصدراً قوياً للدخل الإضافي، إلا أنها يجب أن تكون جزءاً من استراتيجية تقاعد متنوعة وليس بديلاً وحيداً لراتب التقاعد الرسمي.

س2: ما هو مقدار الدخل السلبي الذي يمكنني توقعه عند التقاعد؟

 يعتمد دخلك على إجمالي رأس مالك والأصول التي تختارها، ولكن مع وجود خطة إعادة استثمار منضبطة تتراوح بين 10 إلى 15 عاماً، يهدف العديد من المستثمرين إلى الحصول على دخل سلبي شهري ثابت يتناسب مع مساهماتهم.

س3: هل العقار المجزأ أصل آمن للتقاعد؟ 

إنه أصل ملموس ومنظم ومدعوم بعقار مادي، ولكن مثل جميع الاستثمارات، فإنه ينطوي على مخاطر السوق ويجب موازنته ضمن محفظة أوسع.

س4: هل يمكنني سحب استثماري عندما أتقاعد؟ 

نعم، يمكنك تسييل الحصص الفردية خلال نوافذ البيع الخاصة بالمنصة، مما يمنحك المرونة للوصول إلى رأس مالك حسب الحاجة طوال فترة تقاعدك.

س5: كيف يقارن هذا بصندوق التقاعد التقليدي؟ 

على عكس صندوق التقاعد التقليدي، الذي غالباً ما تديره أطراف خارجية بهياكل مدفوعات ثابتة، تمنحك الملكية المجزأة تحكماً مباشراً وشفافاً في أصولك الأساسية وإمكانية نمو رأس المال.

خطة تقاعد تقاس بالبلوكس، وليس بالطوب

تتلخص حجة دخل التقاعد من العقارات المجزأة في ملاحظة بسيطة: يحتاج التقاعد إلى نقد شهري، وأموال موزعة في أماكن متعددة، وحرية البيع على أجزاء، وتوفر الملكية المجزأة هذه الأمور الثلاثة بمستوى يمكن لأصحاب الدخل العادي تحمله. فالشخص البالغ من العمر 50 عاماً والذي يبدأ اليوم بمبلغ 500 درهم إماراتي شهرياً لا يحتاج إلى شراء مبنى، أو الحصول على قرض عقاري في وقت متأخر من مسيرته المهنية، أو المراهنة بكل شيء على عقار واحد. ويمكن لخمسة عشر عاماً من الاستثمار المنتظم من خلال بريبكو بلوكس، مع إعادة استثمار الإيجار وتوزيع الأموال على أقوى المجمعات السكنية المؤجرة في دبي، أن تطمح بشكل معقول إلى تحقيق دخل يتجاوز 3,000 درهم إماراتي شهرياً، مدعوماً بعقار حقيقي ومنظم يستمر في النمو في القيمة من تحته. لقد انتظر التخطيط للتقاعد في دولة الإمارات طويلاً لظهور شيء يتناسب مع طريقة ادخار معظم الناس فعلياً: تدريجياً، وشهرياً، وبحذر. العقارات المجزأة هي هذا الشيء. وكلما تم شراء أول كتلة "بلوك" مبكراً، زادت السنوات التي يحصل فيها العمل الهادئ للفائدة المركبة على فرصة للقيام بدوره. ابدأ في بناء محفظتك التقاعدية المجزأة على بريبكو بلوكس اليوم وشاهد كيف يمكن لأول 500 درهم إماراتي أن تنمو لتصبح حرية مالية طويلة الأجل.

إخلاء مسؤولية: هذا المقال مخصص للمعلومات فقط ولا يشكل نصيحة مالية. يمكن لقيم الاستثمار أن تنخفض كما يمكن أن ترتفع. تحدث إلى مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات التقاعد. تم الحصول على بيانات أسعار العقارات من DXB Interact، استناداً إلى سجلات معاملات دائرة الأراضي والأملاك في دبي. تخضع بريبكو بلوكس لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية. تحذير من المخاطر - ينطوي الاستثمار في العقارات على مخاطر وقد لا تحصل على العوائد المتوقعة. تم اعتماد المنتجات والخدمات من قبل هيئة الرقابة الشرعية لـ بريبكو بلوكس.